Арбітражна угода-це... Визначення, види, особливості здійснення

На даний момент існує багато способів отримання прибутку на фондовому або валютному ринку. Можна отримати дохід за допомогою звичайного таргетингу, що і роблять найчастіше, але є більш раціональний, вигідний і безризиковий варіант-арбітражна угода. Деякі трейдери називають такий спосіб заробітку біржової спекуляцією.

Визначення арбітражних угод

Такого роду дії відіграють величезну роль: вони нормалізують курс валют в часі і в просторі. Головна їхня мета-отримати максимальний прибуток з мінімальними ризиками.

Арбітражна угода-це здійснення операцій, які можуть здійснюватися з одними і тими ж активами, але на різних ринках. Іншими словами, це придбання або продаж, що проводяться не на одиничній біржі, а відразу на декількох абсолютно різних.

Види арбітражних угод

Подібні угоди розрізняються залежно від активу і шляху отримання прибутку, які вибрав для роботи трейдер:

1. Спрощений. Маклер акумулює однією валютою і певним видом паперів.
2. Ускладнений. У роботі задіяні кілька видів валют і акцій.
3. Процентний. Орієнтація у трейдера відбувається не на ціну, а на ставку в залежності від конкретного активу.
4. Товарний. Засновані на відмінності в ціні на будь-яку продукцію.
5. Валютний. Виробляються за допомогою спостереження над різницею курсів грошових одиниць деяких країн.
6. Фондовий. Засновані на відмінності вартості цінних паперів.

Напрямок

Арбітражна практика угоди включає наступні напрямки: валютний, простий, складний, часовий і просторовий. Існують також більш складні: конверсійний, Парний і ризиковий.

Валютний арбітраж. Метою даного виду угоди є покупка і продаж грошових одиниць і отримання з цього вигоди. Найпоширеніший спосіб заробітку на біржі.

Простий арбітраж. Операція відбувається за допомогою національної та будь-якої іноземної грошової одиниці. Також можуть бути задіяні відразу дві зарубіжні валюти. Підходить для новачків, які тільки недавно відкрили для себе валютний або фондовий ринок.

Складний арбітраж. Оперування трьома і більше валютами. Більш трудомісткий спосіб заробітку, що вимагає від трейдера максимум уваги.

Тимчасова арбітражна угода-це процедура отримання вигоди від різниці в курсі однієї або декількох валют протягом певного проміжку. Включає в себе 4 основні операції:

1. Придбання валюти по СПОТ в найбільш підходящий для цього момент.
2. Відкриття рахунку.
3. Зберігання валюти на депозиті протягом певного часового проміжку.
4. Зняття і продаж валюти вже по вторинному СПОТу.

Просторова арбітражна угода-це процес отримання прибутку за допомогою відмінності курсу однієї валюти на декількох ринках. Грошові одиниці різних країн купують і продають на 2-3 біржах, причому покупка обов`язково здійснюється за нижчою ціною. Чим більше різниця у вартості валют, тим вище дохід трейдера.

Конверсійний арбітраж. Дві або більше угоди здійснюються послідовно з метою придбання валюти, яка потрібна, за максимально вигідним курсом.

Ризиковий арбітраж. Здійснюється шляхом купівлі облігацій або акцій компаній, які мають дуже високий ризик банкрутства.

Парна арбітражна угода-це проведення продажу парою схожих інструментів єдиного сектора. Головна особливість-акції йдуть спільно.

Практика угоди

Робота на біржі вимагає наявності певних знань. Наприклад, при здійсненні арбітражних угод на ринку враховується різниця цін на біржах в різних країнах і дискретність поясів. Подібні угоди також мають ряд особливостей, які дуже важливо знати, щоб розбиратися в роботі фондового ринку:

1. Низький ризик. Прибутковість торгу не впливає на підвищення або зниження ринку, хоча залежить від його обсягу. При використанні консервативних арбітражних угод можна позбутися від ризику і отримати прибуток, яка за доходом зрівняється з державними облігаціями.
2. Дозволяють отримувати матеріальну винагороду не тільки тим, хто інвестує, а й допомагає функціонуванню фондового ринку в цілому.
3. Одними з найпопулярніших угод, з яких можна отримати більше вигоди, є внутрішньоденні арбітражні. Так з проведення кожної окремої операції можна отримати прибуток.

Досить вагомим ризиком такого виду угод є оподаткування податками. Воно залежить від декількох факторів: ринок, ситуація, стратегія.

Ризик і прибуток

Арбітражні угоди мають дуже ясну суть. Вони є простою операцією, яка, однак, має певну хитрість. Інвестор повинен платити за різні внески як біржові, так і клірингові, які не враховуються жодним брокерським тарифом.

У чому ж ризик і прибуток від такого типу угод? Імовірність втрати грошей на ринку може зводитися до нуля. Прибуток перестає залежати від змін біржі. Можна отримувати великий дохід, але для цього потрібно втягуватися у внутрішньоденні угоди.

Прибуток не завжди буде високою, якщо робота буде проводитися шляхом консервативного арбітражу. Іноді для здійснення ще більших угод потрібно виходити не тільки за межі біржі, але і за межі фонду.

Торгова стратегія

Арбітраж передбачає не тільки здійснення покупки на одному майданчику, а продаж на інший через певний відрізок і з більш високою ціною. Для мінімізації ризиків ці транзакції зобов`язані відбуватися в один час. Також вони проводяться за допомогою депозитних розписок, акцій, облігацій, валюти і різних ставок відсотка.

Отже, арбітражем називається торгова стратегія, яка відбувається з мінімальними вкладеннями, втратами і допомагає отримати більший прибуток при правильному дотриманні всіх правил. Слід також врахувати, що проведення арбітражної угоди буде актуально лише в тому випадку, якщо дохід, який є потенційним, перекриє всі витрати, які були здійснені для даної операції. А також якщо людина готова щодня займатися тим, щоб купувати і продавати цінні папери.

Якщо ж розглядати акції тільки в якості інструменту для інвестицій, але не бути готовим до ризику, то цей вид заробітку може принести лише збитки.