Фінансові операції - це... Визначення терміна, види, сутність фінансів

Фінансові операції-це невід`ємний елемент підприємницької діяльності, необхідний для забезпечення його стабільної роботи. Кожне підприємство здійснює різні фінансові операції, що пов`язано з його організаційно-правовою формою і напрямком діяльності. У статті розглянемо основні види фінансових операцій, вивчимо їх особливості.

Що таке фінанси?

Даний термін став використовуватися набагато пізніше, ніж фактично зародилися фінансові відносини. Історія цього поняття бере свій початок з рабовласницького ладу. Перші процедури, які прийнято називати фінансовими операціями - це ті транзакції, які проводилися з метою сплати обов`язкових платежів, зборів, податків.

За весь період існування і розвитку економічних відносин спостерігається взаємозв`язок різних напрямків діяльності та взаємодії суб`єктів. Самі по собі не можуть виникати фінансові операції. Це результат закономірних процесів, які визначають соціально-економічний і політичний розвиток суспільства. Незважаючи на те що хронологічно перші фінансові маніпуляції виникли паралельно з державністю, сучасні відносини в даній сфері вже давно вийшли за рамки податкових зобов`язань перед державою.

Фінанси є одиницею розрахунку в економічній сфері, яку неможливо уявити без різноманітності фінансових операцій. Підприємства, які ведуть господарську діяльність, займаються залученням грошових коштів на комерційній основі для збільшення торгового обороту, розширення сфери послуг, розробки нових продуктів, впровадження на виробництві сучасних технологій. Фінанси також можуть бути розміщені на банківських депозитних рахунках, інвестовані в цінні папери, інвестиційні проекти інших підприємців. Прибуток, отриманий в результаті фінансових операцій, розподіляється між власниками бізнесу та іншими учасниками економічних відносин.

Призначення грошей

Фізичні та юридичні особи зобов`язані сплачувати податки та інші платежі в Федеральний і місцевий бюджети, мають право купувати державні та муніципальні цінні папери. Крім того, мають місце і відповідні фінансові операції: держава виплачує соціальні допомоги, стипендії, надає субсидії, дотації та інші види допомоги, займається фінансуванням установ бюджетного сектора, що надають послуги для населення. Всі ці операції об`єднані грошовими формами.

Раніше основною функцією грошей вважалося їх використання як засобу обігу, тобто платіжного інструменту та одиниці розрахунку при здійсненні базових фінансових операцій на підставі угод купівлі-продажу. Ще одна функція грошей-накопичувальна. Її суть полягає в можливості накопичення грошових коштів і правильному формуванні доходів, розподілі надходжень і визначенні витрат.

Таким чином, мета фінансових операцій полягає у фактичному розподілі надходжень одних суб`єктів господарської діяльності та витрачанні інших. Об`єкт розподілу, який здійснюється шляхом проведення різних платіжних дій - це внутрішній валовий продукт, який є показником загальнонаціонального добробуту, рівня життя населення. Завдяки проведенню фінансових операцій можна правильно розподілити грошові кошти, отримані при реалізації товарів або наданні послуг юридичною особою або приватним підприємцем.

ВВП є узагальнюючою ланкою при розподілі доходів, включаючи прибуток, отриманий державою від зовнішньоекономічної діяльності. В ході проведення економіко-фінансових операцій показник валового внутрішнього продукту використовується в розподілі, будучи, наприклад, податком на видобуток природних копалин, тому всі фінансові операції проводяться в грошовому еквіваленті.

Різновиди фінансових операцій

На кожному підприємстві відбуваються різні види фінансових операцій. Це пов`язано з напрямком діяльності компанії та її формою власності. Наприклад, банківські установи проводять транзакції з кредитування, відкриття депозитарних рахунків, видачі грошових коштів і т. д. Фірми, діяльність яких передбачає здачу в оренду транспорту, обладнання та інших об`єктів, прямо пов`язані з лізингом, а організації, основним комерційним напрямком яких є справляння коштів борговими зобов`язаннями, використовують зовсім інші фінансові інструменти.

Крім того, кожен суб`єкт господарювання автоматично бере участь у грошових відносинах. Таким чином, фінансовими операціями є будь-які розрахункові дії всередині підприємства або ті, в яких беруть участь клієнти, партнери, інвестори.

Форфейтинг

Даний тип фінансових операцій передбачає покупку боргу, який виражений в оборотній документації кредитора, найчастіше у банків. Фінансова операція цього виду передбачає, що набувач заборгованості, іменований форфейтером, приймає зобов`язання кредитора про відмову пред`явлення претензій до боржника. По суті, саме ця відмова і називається форфейтингом. Як правило, покупка оборотних зобов`язань здійснюється за умовами, вигідними для форфейтера.

Принцип форфейтингу використовується не тільки у фінансових операціях банків. Такий механізм виконання боргових зобов`язань застосовують при проведенні різних угод, включаючи експортні угоди, коли, наприклад, експортери надають іноземним покупцям форфейтинг з метою надання сприяння якнайшвидшому надходженню готівкових коштів на рахунки. В якості форфейтингового цінного паперу в основному використовується вексель. Він може бути перекладним або простим. З такими паперами будь-які грошово-фінансові операції здійснюються швидко, без складнощів у розрахунках.

Крім векселів, в ролі об`єкта форфейтингу може виступати боргове зобов`язання, видане у формі акредитива. Такий розрахунковий документ являє собою доручення банку на проведення кредитної фінансової операції за рахунок резервних грошових коштів. В якості супровідної документації використовуються товарно-транспортні накладні на відвантажений товар. Виплати проводяться пред`явнику акредитива, в якому чітко визначена грошова сума. Як об`єкт форфейтингу акредитив використовується нечасто, що можна пояснити складністю фінансової операції з урахуванням всіх нюансів (дотримання термінів ,умов угоди і т. д.).

Значення синдикатів у розвитку економіки

Синдикація є новим напрямком у вдосконаленні механізмів проведення угод на форфейтингових ринках. Під синдикатом мається на увазі об`єднання декількох суб`єктів господарювання. До такої тенденції найчастіше вдаються об`єднання банківських установ. Процес об`єднання кредиторів здійснюється за добровільною згодою всіх учасників угоди. При форфейтингу фінансові операції банківськими організаціями проводяться за взаємними домовленостями, включаючи розподіл форфейтингових паперів про виділення часток для кожної з них. В основному такі папери купуються декількома форфейтерами, однак якщо мова йде про великі грошові суми, векселі розподіляються між учасниками, кожен з яких отримує рівні права. Такий спосіб перешкоджає вільному обігу цінних паперів і мінімізує ймовірність їх вторинного продажу.

Варто відзначити, що юридичний статус таких угод на даний момент не визначений, тому на практиці цей метод проведення фінансових операцій організації використовують рідко. Першорядним напрямком вдосконалення форфейтингового ринку фахівці вважають збільшення обсягів фінансування з використанням розрахунку дисконту і плаваючої процентної ставки. З економічної точки зору її можна пояснити відсутністю стабільності процентних ставок і відображенням небажання банків надавати кредити за фіксованими ставками.

Якщо ж мова йде про експортні продажі на основі плаваючих ставок, то такий механізм розрахунку сприяє зниженню вигода. Як показує практика, первинні форфейтери продають на вторинному ринку папери з дисконтом, який дотримується переважаючої процентної ставки. Крім того, реалізація товару здійснюється за умови врегулювання фінансових питань у зазначений термін при обліку подальшої зміни процентних ставок. Фактично до закінчення терміну векселя кінцеві дати можуть змінюватися кілька разів. Отже, угода передбачає високий ступінь ризику для форфейтера і здатна призводити до виникнення додаткових зобов`язань. Форфейтингові угоди особливо ретельно перевіряються аудиторами.

Особливості франчайзингу

Якщо розглядати даний вид фінансових угод в широкому сенсі, під ним правильніше розуміти використання на правах "оренди" торгової марки, бренду. Право на застосування франшизи дається договором між франчайзером (продавцем) і франчайзі (покупцем). Зміст угоди може бути самим різним, включати в себе одне просте або кілька складних умов із зазначенням найдрібніших подробиць використання бренду. У договорі франшизи вказується сума відрахувань за застосування торгової марки у вигляді фіксованої такси, одноразової виплати за конкретний період або в якості відсотків від продажів. Якщо вимога проводити відрахування в договорі відсутня, це означає, що франчайзі зобов`язується купувати у франчайзера певну кількість товарів, користуватися його послугами тощо.

Окремо в договорах франшизи прописуються умови використання бренду, які можуть полягати у вимогах про використання Товарів тільки в конкретній галузі, застосуванні обладнання тільки таким чином, як вимагає того франчайзер, аж до дотримання розміру, кольору полиць, робочого одягу продавців і т. д.

Поняття лізингу

Під лізингом розуміється надання права на тимчасове володіння нерухомістю, транспортним засобом, обладнанням або іншим видом рухомого майна, шляхом передачі його в користування на певний або неуточнений строк за фіксовану грошову компенсацію. Лізинг - це модель фінансових відносин, в якій передбачається здача об`єкта, що належить одній стороні, іншому учаснику угоди, в оренду. Але найчастіше договір лізингу полягає у вигляді тристоронньої угоди, в якій одним з учасників є лізингова компанія. За згодою користувача фірма набуває у виробника обладнання, потім здає його покупцеві в тимчасове користування за грошову плату, а після закінчення договору лізингу майно переходить у власність орендаря.

Факторинг як один з напрямків

Під цим терміном мається на увазі переуступка факторинговою компанією невиконаних боргових зобов`язань, включаючи рахунки-фактури і векселі, які були оформлені між контрагентами при продажу товарів і надання послуг в рамках договору про комерційне кредитування. Згідно з Конвенцією про міжнародний факторинг, результат фінансової операції факторингу вважається задовільним, якщо відповідають хоча б половині з перерахованих вимог:

• попереднє укладення договору кредитування і відсутність заборгованості;
• ведення бухгалтерського та податкового обліку Постачальника;
• інкасування фінансового боргу;
• страхування постачальників від кредитних ризиків.

Обслуговування клієнтів за механізмом факторингу вважається найбільш ефективним для малого та середнього бізнесу, а також підприємств, які постійно зазнають фінансових труднощів через неможливість своєчасно погасити заборгованість перед кредиторами і мають обмеження у виборі джерел кредитування. Однак не всі організації, які відносяться до категорії малого або середнього бізнесу, мають можливість скористатися послугами факторингової компанії. Наприклад, право застосування факторингу не поширюється на фірми:

• з великою кількістю дебіторів;
• із заборгованістю перед кредиторами;
• виготовляють нестандартну або вузькоспеціалізовану продукцію;
• Будівельні контори, які працюють з субпідрядниками на виробництві.

Факторингові фінансово-бухгалтерські операції не виконуються за борговими зобов`язаннями громадян, філій або структурних підрозділів. Дані обмеження пов`язані з тим, що в ряді випадків Факторингові компанії не мають можливості оцінити кредитні ризики або ступінь вигоди при виконанні підвищеного обсягу робіт. Не піддається об`єктивній оцінці і страховий ризик, який виникає при переуступці договірних вимог.

Операції з валютою

Придбання та продаж іноземної валюти за курсом національної грошової одиниці відбувається на валютному ринку. У Росії його учасниками є комерційні банківські організації. Фінансисти, які говорять про валютний ринок, частіше мають на увазі механізм реалізації та обміну валют на міжнародних біржах, а не сам процес купівлі-продажу грошових купюр. Для придбання іноземної валюти, що використовується при оплаті імпортних угод, учасники зовнішньоекономічних відносин експортують виручку від офіційних продажів в рублях на Московській міжбанківській валютній біржі та інших офіційних біржах РФ.

Для контролю фінансових операцій на валютному ринку в Росії не використовуються розрахунково-платіжні відносини зовнішньої торгівлі. У державах, де відсутні обмеження щодо конверсії національної валюти, основною вимогою для грошових розрахунків є наявність особового рахунку. Причому великі компанії зі значним обсягом експортно-імпортних операцій паралельно з рахунками в нацвалюті відкривають додаткові рахунки, щоб мінімізувати втрати на скачках курсу. У державах, де встановлені валютні обмеження, відкриття валютного рахунку має на меті контролю над розрахунками з іноземними партнерами і регулювання даної фінансової галузі.

Як вже було зазначено, основними учасниками валютних ринків, які обслуговують всі форми відносин, є комерційні банківські організації. Вони виробляють обмін валют, беруть участь в інвестиційних фінансових операціях. Рахунок надходжень здійснюється шляхом купівлі-продажу телеграфних грошових переказів не тільки в національній, а й зарубіжній валюті за особливим курсом.

Своп-що це?

Ця одна з різновидів фінансових операцій в банку. У перекладі з англійської слово "своп" означає " проводити обмін». Таким чином, мова йде про операції обміну активами або зобов`язаннями між суб`єктами, які мають валютний вираз. Мета валютного свопу полягає в поліпшенні їх структури, зниженні ризиків і величини витрат. Банківські установи проводять обміни валютою або золотом. До методу процентного свопу банки вдаються набагато рідше. Даний комплекс фінансових операцій може включати в себе:

• придбання і одночасно реалізацію валюти;
• продаж при здійсненні форвардної купівлі іноземної валюти;
• отримання грошового кредиту в різних валютах;
• обмін боргу, вираженого в національній валюті, на зобов`язання в зарубіжній валюті.

При здійсненні свопу сторони підписують угоди, які для кожної з них мають різну спрямованість. Дати розрахунків можуть не збігатися, але при цьому за будь-яким контрактом валюта купується в обмін на іншу валюту з доставкою в зазначений час.

Фінансові операції своп відносяться до різновидів репорта або депорта-варіантів комбінацій продажу і термінової купівлі готівкової валюти. Термінова угода, в ході якої продавець валюти віддає її банківській установі і зобов`язується викупити її через конкретний термін, але вже за більш високим курсом, називається репортом. Ця операція особливо вигідна банкам, оскільки має на увазі отримання прибутку за рахунок різниці на курсі: в момент погашення заборгованості він буде вище. По суті, репорт - це свого роду кредит від банку під заставу валюти, а процентна плата за користування позикою-різниця між курсами продажу.

На відміну від репорту, депорт - це угода, яка здійснюється за протилежною схемою. Для проведення цієї фінансової операції інвестор скуповує валюту в банківській установі за умови її продажу через певний період За більш вигідним курсом. Передбачається, що курс валюти на ринку буде нижче, і банк отримає свою вигоду у вигляді прибутку від різниці курсів. Якщо репорт - це валютний аналог кредиту, то депорт-подобу рублевого вклад на депозит. Ці фінансові операції проводяться на міжбанківському валютному ринку як з рублевими, так і валютними ресурсами. Своп-угоди з валютою можуть бути декількох видів:

• "tomorrow" - самий популярний вид угоди, передбачає замовлення на поставку валюти з її подальшим викупом у банку призначається на наступний день;
• "today" - умови договору виконуються в день його підписання;
• "sport" - Відкладений викуп валюти, тобто угода виконується через певну кількість днів.

Валютний своп може використовуватися в кредитній угоді. Облік фінансової операцій в договорі означає, що видаватися кредит буде в одній валюті, а погашати його доведеться в іншій. Своп з золотом-це придбання дорогоцінного металу на конкретний термін з гарантією подальшого продажу за більш високою вартістю. Алгоритм проведення валютного свопу і свопу з золотом регламентується співвідношенням цін активів для проведення міжнародних угод і ваги металу. Так, наприклад, в Росії одиницею обсягу угоди є 1 г золота, а в США-одна тройська унція.