Фінансові ресурси комерційних організацій: основні поняття, види, джерела формування

Доктрина фінансових ресурсів в нашій державі в перший раз була введена в 1928 році, коли були визначені цілі розвитку СРСР на період з 1928 по 1932 рік.

На даний момент не існує єдиного точного визначення даного поняття, що пов`язано з практичним різноманітністю концепції. Існує величезна кількість фінансових ресурсів комерційних організацій і їх складів, тому різні економісти дають поняттю різні визначення.

Фінансові ресурси-це всі кошти, які компанія (організація) зобов`язана використовувати у своїй роботі для того, щоб підтримувати фінансову стабільність.

Поняття і характеристика

Щоб зрозуміти, що таке фінансові ресурси комерційних організацій, необхідно знайти різницю між визначеннями "фінансові ресурси" і " капітал компанії». Капітал є частиною фінресурсів на додаток до власного капіталу (гроші, КК) і позикового капіталу (кредити, позики і т. д.).

В результаті існування величезного переліку фінансових ресурсів можна відзначити, що вони відрізняються широким діапазоном параметрів по співвідношенню з іншими показниками підсумків. Найважливіші з них:

• тісний зв`язок всіх компонентів фінансових ресурсів. Жоден елемент не може задовольнити всі можливості компанії, тому підприємство користується не тільки власним капіталом, а й залучає Додаткові позикові кошти;
• взаємозамінність всіх компонентів ресурсів, що дозволяє підприємству (установі) реалізовувати свої плани;
• відсутність постійного доходу може замінити банківський кредит;
• фінансовий вплив. Фінансові ресурси піддаються різним коливанням, таким як інфляція та девальвація. Цей факт говорить про те, що подібні засоби представлені майже завжди в грошовій формі, в натуральній формі, її еквіваленті, навіть якщо у компанії немає готівкових коштів, але є кредити і дебіторська заборгованість.

Значимість фінансових ресурсів компанії не може бути зменшена, так як їх доступність і раціональне впровадження забезпечують найвищу ступінь фінансової спроможності, ліквідності організації і швидкого її розвитку в майбутньому.

Основні види

Крім різноманітності джерел фінансових ресурсів комерційних організацій можна виділити критерії, згідно з якими проводять типологізацію.

Залежно від критеріїв привабливості фінресурси поділяють:

• короткого періоду (менше 1 року);
• тривалі (понад 1 рік);
• необмеженого періоду.

Перші два типи пов`язані з позиковими коштами, таким як кредит, а третій тип є власним, наприклад, статутний капітал.

Існують наступні види фінансових ресурсів комерційних організацій в залежності від ступеня доступності:

• некомерційні;
• з обмеженим доступом;
• з необмеженим доступом.

Некомерційні ресурси включають ресурси некомерційних компаній. Обмежені ресурси мають додаткові вимоги до їх отримання та використання. Необмеженими ресурсами називаються кредити, банківські позики та відсотки за цінними паперами.

Джерело

Головною передумовою виникнення різних видів фінансових ресурсів є велика кількість джерел їх формування. Щоб отримати повну оцінку варіантів цієї фінансової концепції, необхідно зрозуміти, як отримати і сформувати ці ресурси. Серед джерел фінансових ресурсів комерційних організацій виділяють наступні види:

1. Власні джерела. До них відносять всі види капіталу компанії (додатковий, резервний і т. д.) і нерозподілений дохід. Поточні обов`язки також можна віднести до цього джерела коштів.
2. Залучені кошти. Дане джерело формування фінансових ресурсів комерційних організацій може включати доходи від цінних паперів і відсотки по ним, а також акції, додаткові внески власників в цільовий капітал, наприклад, платежі по акціях.
3. Позикові кошти. Це джерело найрізноманітніший, так як нові джерела створюються щороку, щоб отримувати кошти, а потім повертати частину з них частками. До позикових коштів відносяться:

• кредит;
• позичка;
• лізинг;
• бюджетні асигнування.

Основи формування

Для формування фінансових ресурсів комерційних організацій розробляється ціла програма. Вона спрямована на зміцнення фінансового становища компанії (установи) на ринку і розподіл резервів.

Формування фінансових ресурсів комерційних організацій представимо у вигляді етапів:

• створення необхідної кількості;
• використання придбаних Сум;
• підвищення прибутковості бізнесу;
• розробка заходів по зниженню ризику;
• розробка управління потоками грошей;
• формування підсумків і зміцнення позицій компанії на ринку.

1 етап. Створення необхідної кількості фінансових ресурсів

Для того, щоб виконати даний етап програми, потрібно провести детальне вивчення роботи Компанії при розрахунку необхідного розміру ресурсів, які могли б забезпечити всі цілі фірми. Цілями можуть бути зміцнення ринку, конкурентна боротьба за покупців або розширення сектора продажів.

Необхідно всебічно вивчити джерела коштів з можливою оцінкою привабливості їх застосування. Іншими словами, потрібно скласти перелік всіх ймовірних джерел отримання коштів і обрати з них має більш привабливі для компанії умови.

В результаті на даному етапі фінансисти визначають номінальну суму фінансового ресурсу і джерело його створення: власні кошти або позикові капітали.

2 етап. Розвиток використання придбаних сум фінансових ресурсів

Визначивши розмір фінансових ресурсів, необхідно створити цілі використання зібраних коштів. Цілі повинні цілком або частково охоплювати не тільки необхідності компанії, але і реалізовувати соціальні плани серед співробітників. Крім того, на даному етапі рівень ефективності кожної мети розраховується після додавання до неї ресурсів. В результаті компанія може знайти кошти, які будуть поповнені, наприклад, за рахунок виручки від продажів.

3 етап. Підвищення доходу бізнесу

Після вивчення і розподілу грошових потоків необхідно провести заходи, які спрямовані на підвищення рівня постійного доходу компанії, а конкретно-рівень прибутковості і рентабельності.

Діяльність з підвищення доходу пов`язана зі зростанням фінансового ризику роботи компанії(установи). Це супроводжуюча залежність в економіці, тому наступним кроком буде регулювання фінансового ризику.

4 етап. Розробка заходів по зниженню ризику

Ризик надзвичайно важко оцінити за умови зростання прибутковості компанії. Але якщо до використання виявлених грошових ресурсів фінансисти будуть діяти відповідно до прогнозу розрахунку підсумків бізнесу, то фінансовий ризик буде зведений до мінімуму.

В результаті головним принципом реалізації цього етапу програми є високоякісне вивчення і передчасне програмування порядку роботи організації.

5 етап. Розробка заходів з управління потоками в організації

Даний етап є важелем обмеження фінансового ризику. Він має на увазі синхронізацію надходжень і вибуття коштів, що дозволяє компанії управляти грошовою залежністю від підрядних організацій і партнерів.

Майже всі економісти заявляють, що зменшення залишку невикористаних коштів бізнесу сприяє підвищенню постійного доходу без зростання фінансового ризику.

Цей підхід створює подвійність грошей у загальному потоці фінансових ресурсів компанії. Со однієї сторони (готівка), як і раніше, відповідає потребам компанії, з іншого боку, компанії не можуть розподіляти свої кошти на певну суму.

6 етап. Формування підсумків і зміцнення позицій компанії на ринку

Даний етап полягає в розробці і використанні фінансових ресурсів. Враховуючи всі умови, можна прийти до висновку, що підприємство доб`ється позитивних підсумків від реалізації програми з метою зміцнення фінансової позиції компанії (установи) на ринку.

Необхідно відзначити, що завершальний етап, виходячи з переконань зміцнення позицій компанії на ринку, є першим кроком наступної програми, яка полягає в постійному аналізі та розрахунку фінансових коштів фірми.

Основи управління

Формування та використання фінансових ресурсів комерційних організацій тісно пов`язане з процесом управління ними.

Управління полягає в прийнятті різних рішень щодо отримання грошових коштів, що використовуються в процесі діяльності компанії та її постійного розвитку.

Метою процесу є максимізація його вартості. Це означає, що кожне рішення, прийняте в компанії, тісно пов`язане з отриманням постійного прибутку, що покращує показники фірми. Підрозділ, що відповідає за процес, повинен повністю контролювати рівень заборгованості підприємства, своєчасне виконання зобов`язань компанії, а також рівень і структуру активів за фінансовий рік. Це визначає ефективність прийнятої на підприємстві стратегії і досягнення поставлених цілей, тобто отримання прибутку.

Управління фінансовими ресурсами відіграє дуже важливу роль на кожному етапі розвитку підприємства і практично у всіх сферах управління. Для ведення бізнесу підприємство повинно мати як фізичні, так і грошові ресурси. До останніх відносяться фінансові ресурси, включаючи залишки грошових коштів на поточних і термінових рахунках в касі компанії, а також короткострокові цінні папери (чеки ,векселі, казначейські векселі і т. д.). І матеріальні ресурси, і фінансові ресурси тісно взаємопов`язані. Потреба у фінресурсах включає фінансування поточних операцій, а також фінансування інвестицій, спрямованих на створення матеріальних ресурсів. Це, в свою чергу, сприяє створенню готової продукції, яка є джерелом припливу грошових коштів на підприємстві. Придбані кошти збільшують ресурси компанії і використовуються в наступному циклі її діяльності. Щоб це сталося, необхідно належним чином контролювати час та інтенсивність цих потоків.

Процес управління включає два етапи:

• етап діагностики стосується вивчення окремих областей фінансової економіки за допомогою численних методів фінансового аналізу. Ці дослідження призначені для виявлення слабких і сильних сторін фінансового становища компанії;
• етап ухвалення рішення включає поточні та довгострокові рішення, що впливають на фінансові явища на підприємстві.

Управління фінресурсами-це процес, що складається з ряду рішень, спрямованих на отримання коштів, інвестування їх в ресурси компанії і забезпечення максимізації її вартості. Збільшення вартості компанії є результатом відповідного рівня підвищення рентабельності капіталу, який компанія має у своєму розпорядженні. Перевагою є максимізація фінансового профіциту, але в той же час збереження здатності своєчасно погашати зобов`язання. Це важливий елемент в процесі управління фінресурсами, оскільки взаємозв`язок між впливом і відтоком грошових коштів на підприємстві визначає його подальше функціонування.

Основи використання

Фінансовий менеджмент компанії для забезпечення використання фінансових ресурсів комерційної організації вживає такі дії, як:

• аналіз економічних результатів компанії та ситуації в її середовищі. Це відправна точка в процесі прийняття рішень;
• планування розподілу потоків грошей за часом, аналіз притоків і відтоків, для забезпечення підтримки ліквідності компанії в короткостроковій і довгостроковій перспективі;
• планування діяльності, спрямованої на зниження ризику операцій;
• оцінка потреби у фінансових ресурсах, необхідних для здійснення запланованих інвестицій, і спроба отримати ці кошти;
• планування оптимальної структури фінансування, яка дозволить скоротити витрати і максимізувати надходження;
• виділення отриманих коштів на найбільш ефективні і прибуткові проекти;
• планування прибутку на акцію та підготовка пропозицій щодо її розподілу. Це важливо момент для забезпечення правильної співпраці між власниками;
• контроль і фінансове виконання завдань, що вживаються в компанії.

Проблема вибору напрямку застосування ресурсів актуальна для багатьох підприємств.

Основні напрямки використання фінансових ресурсів комерційних організацій наступні:

• платежі державним органам;
• інвестування в капітальні витрати та інвестиції;
• освіта фондів;
• соціальні цілі;
• розподіл між власниками;
• стимулювання співробітників.

Укладення

Таким чином, фінансовими ресурсами комерційної організації є сукупність абсолютно всіх видів грошових коштів компанії, які формуються в результаті економічної діяльності фірми. Серед основних джерел виділяють власні кошти, залучені і позикові. Основним джерелом є отримання доходу у вигляді виручки при реалізації діяльності.