Торгівля цінними паперами на фондових біржах: особливості, прибутковість і цікаві факти

Цінні папери-це досить надійне вкладення коштів, яке є одночасно вигідним способом примноження капіталу. Але на практиці знайдеться досить мало людей, які більш-менш уявляють, що ж являє собою такий процес торгівлі.

Загальна інформація

Фондовий ринок спеціалізується на здійсненні операцій з товарними і грошовими цінними паперами. Такими є акції, чеки, облігації, векселі і так далі. Не слід плутати його з валютним ринком, адже на ньому відбуваються процеси купівлі-продажу державних казначейських знаків різних країн. По суті, Фондовий ринок є цілим комплексом механізмів, які дозволяють бажаючим здійснювати операції з цінними паперами і отримувати від них дохід. Перші організатори торгівлі цінними паперами з`явилися століття тому. З тих пір цей напрямок безперервно розвивалося.

Що ж представлено на ринку?

В якості основного товару використовуються такі цінними папери:

1. Акція. Є пайовими паперами конкретних підприємств. Її наявність дає право на частину доходу компанії (в разі процвітання) або майна при ліквідації. Акції є фінансовими інструментами високого ризику. Це компенсується тим, що торгівля ними дозволяє отримувати високий прибуток. Слід зазначити, що зараз торгують не стільки акціями, скільки курсом цін на них.
2. Облігація. Так називаються цінні папери, які можна реалізувати за номінальною вартістю з додаванням відсотка. По суті, цей інструментарій використовується компаніями для взяття в борг у інвесторів. При цьому повертати доведеться з відсотками. Даний інструмент був придуманий для того, щоб прибрати посередника в особі банків між позичальником і власником коштів. Облігації є не дуже прибутковими, але вони ж і на порядок менш ризиковані, ніж акції.
3. Вексель. У наші дні це не найбільш використовуваний цінний папір. Але вона є зобов`язанням про повернення заборгованості, яке видається під заставу майна.
4. Чек. Мають багато спільного з векселями. Дана цінний папір служить для посвідчення права власника на отримання в банку певної суми.
5. Коносамент. Це цінний папір, який видається перевізниками вантажів його власнику і дає право на його отримання.
6. Банківські сертифікати. Це свідоцтво про внесок із зобов`язанням його видачі разом з відсотками через певний термін.

Про різноманітність

Організація торгівлі на ринку цінних паперів в загальному вигляді є надзвичайно складною структурою, у якій є безліч характеристик. Давайте розглянемо основні типи:

1. По етапу звернення. Розрізняють первинний і вторинний фондові ринки. У першому випадку передбачається випуск цінних паперів, які надходять в обіг. На вторинному здійснюється торгівля раніше вже введеними фінансовими інструментами.
2. За типом регулювання. Виділяють не / організований ринок. Особливість першого в тому, що він грунтується на приватних домовленостях між учасниками угоди. Організований ринок відрізняється тим, що працює за чіткими прописаними і фіксованими правилами. Слід зазначити, що перший варіант практично не зустрічається.

Інші відмінності

Також можуть виділятися:

1. За термінами виконання угод. Розрізняють касовий і терміновий тип. У першому випадку угода виконується негайно. У другому вона може бути розтягнута на певний термін, як-то кілька тижнів або навіть місяців.
2. За способом торгівлі. В даному випадку розрізняють традиційний і комп`ютеризований. Перший варіант передбачає роботу так само, як і багато років тому. Тобто обидві сторони безпосередньо зустрічаються. Оформлення комп`ютеризованих угод не вимагає особистої присутності. Всі операції проводяться за допомогою світової мережі.
3. За місцем укладання угод. В даному випадку виділяють поза / біржовий ринок. У першому випадку обходяться без спеціальних структур. Другий варіант передбачає роботу на майданчику біржі.

Новачків таке різноманіття класифікацій може заплутати. Але для того щоб зрозуміти діяльність з організації торгівлі цінними паперами, необхідно розібратися у всіх механізмах і їх взаємозв`язках.

Трохи про сам процес

Не будемо заглиблюватися зокрема, а розглянемо найпростіший і відомий варіант в якості зразка. Торгівля цінними паперами здійснюється на фондових біржах. Вони мають статус спеціалізованих майданчиків, де можна продавати і купувати фінансові активи. Слід зазначити, що цією справою можуть займатися виключно юридичні особи. Але це не означає, що простим людям шлях закритий. Взяти участь у проведення операції може будь-яка людина. Але йому для цього потрібно посередник, якого називають брокером. Він буде здійснювати операції від імені спеціалізованої компанії. Людина ж отримує дохід, відраховуючи певний відсоток представнику за участь. Для успішної діяльності необхідно хоча б володіти мінімальними знаннями в економіці і розбиратися в механізмі і специфіці роботи. Давайте цим і займемося.

Важливі елементи механізму діяльність з торгівлі цінними паперами

Самий мінімально необхідний базис - це:

1. Таблиці котирувань. У них зводиться воєдино інформація по різних видах акцій. Так, вказується мінімальна і максимальна значення вартості, оборот за день, величини на момент відкриття і закриття торгів.
2. Графіка. Використовуються для наочного вираження даних, які є в таблицях. Їх зручність полягає в тому, що можна побачити інформацію за певний період часу.
3. Фондові індекси. Використовуються для позначення напрямку руху-падіння або зростання. Правда, не одного виду акцій, а всього ринку в цілому. Слід зазначити, що індексів дуже багато (близько двох з половиною тисяч). Але знати їх усіх не потрібно.
4. Технічний та фундаментальний аналіз. Не лякайтеся цих слів. Під ними маються на увазі основи фінансової математики, які дозволять розраховувати і аналізувати прибутковість угоди.
5. Професійна термінологія. Без її знання і розуміння складно розраховувати на отримання прибутку. І бажано в цьому випадку не обмежуватися одним читанням літератури, а отримати профільну фінансову освіту або записатися на тематичні курси з тлумачними наставниками.

Отримання доходу

Всі види торгівлі цінними паперами припускають здійснення операцій з товаром. Про це завжди необхідно пам`ятати. А в цьому випадку основний принцип ведення діяльності завжди один і той же: придбати якомога дешевше, а продати з максимальною націнкою. Оскільки вартість постійно змінюється, то важливо адекватно визначати найкращі моменти для цих операцій. Хоча слід зазначити, що продай / купи це не єдиний варіант отримання доходу. У випадку з цінними паперами, вигоду можна отримувати, просто володіючи ними. Наприклад, у вигляді реалізації боргових або процентних платежів, дивідендів.

Специфіка доходів

Багато в чому одержувана величина залежить від затребуваності на ринку (ліквідності) і виду цінних паперів. Ось ті ж акції. Вони вважаються найбільш ризикованими. Але в той же час, купуючи їх, можна розраховувати на отримання істотних доходів. Працюючи з ними, людина як може заробити величезні прибутки, так і втратити свої заощадження. Векселі, ощадні сертифікати та облігації похвалитися великими доходами не можуть. Але зате ризик втрати коштів тут дуже невеликий. При оцінці майбутніх доходів велику роль відіграє ліквідність. По суті, це можливість реалізації цінних паперів за вартістю, максимально наближеною до ринкових значень в будь-який момент часу.

Специфіка роботи з акціями

Хоча це досить ризикований напрямок, але і як досить вабить, воно заслуговує на увагу. На що ж звернути увагу новачок? В такому випадку можна порадити високоліквідні акції великих компаній (вони ще часто називаються блакитними фішками). Це хороший вибір для тих, хто робить перші кроки. Адже коливання в цьому випадку незначні, а вартість висока і схильна до збільшення. Низьколіквідні акції, які не користуються попитом є більш ризикованим інструментом. До нього звертаються в більшій мірі досвідчені гравці, що можуть звернути коливання собі на користь. Правда, для цього необхідно використовувати досить істотну суму, щоб отримати відчутний виграш.

Стратегія дій

Організована торгівля цінними паперами передбачає наявність певного підходу дій, які дозволяють досягати бажаної мети-отримувати максимально можливий дохід. Найперспективнішою в загальному випадку визнана політика диверсифікації. Вона передбачає грамотне і зважений розподіл активів. Так, кошти спрямовуються і на низько - і на високоліквідні активи, і на ризиковані, і на стабільні фінансові інструменти. Складно отримати повне уявлення про це читаючи тільки літературу-для цього доводиться багато вчитися на практиці. І дуже бажано під керівництвом досвідченого і успішного брокера. В цілому при виборі стратегії існує дуже багато різних варіантів. За яким з них слід діяти кожен вирішує сам.

Чому бажано діяти через біржу?

Фінансова торгівля цінними паперами може здійснюватися в різних умовах. Але краще починати вести справи не біржі, навіть з урахуванням того, що для цього доводиться платити певний відсоток. Чому саме так? Справа в тому, що перед розміщенням цінні папери в такому випадку повинні проходити процедуру лістингу, тобто, попередню перевірку. До того ж, беручи участь в біржових процесах, можна застати процес первинне розміщення. А це в ряді випадків може обернутися істотним (а можливо, навіть і кратним зростанням активів). Ще один важливий факт-істотно зменшений ризик зустрічі з шахраями.

Специфіка роботи на біржі

Для початку слід розібратися з термінологією, щоб розуміти суть процесів, що відбуваються. Наприклад, торгівля на біржі цінних паперів вимагає, щоб людина розрізняла ліміт-замовлення і заявку на придбання/реалізацію. Так, в першому випадку клієнт дозволяє брокеру встановлювати цінову межу самостійно. Тоді як другий варіант передбачає орієнтування на показники ринку. При роботі слід враховувати і вплив пріоритетів. В якості наріжного часу може використовуватися як ціна, так і час. У першому випадку маються на увазі, що оброблятися будуть в першу чергу замовлення клієнтів, які готові платити більше. Тоді як пріоритет часу означає, що перевагу отримують заявки в міру їх надходження.

Про які ризики необхідно пам`ятати?

Навіть якщо здійснюється торгівля цінними паперами на фондових біржах, то завжди існують певні небезпеки при здійсненні діяльності, які можуть призвести до фінансових втрат. Не слід забувати про це. Ось найбільш популярні причини втрат:

1. Цінові ризики. Під цим розуміється ймовірність зменшення або навіть втрати всієї суми грошових коштів, які були вкладені в цінні папери.
2. Ризик зниження ліквідності. Під цим мається на увазі проблема, яка виникає як результат негативної ситуації на ринку, що не дозволяє закрити раніше відкриту позицію.
3. Ризик невиконання зобов`язань. Він настає у випадках неплатоспроможності, банкрутства або неправомірних дій емітента / інших учасників торгів.
4. Валютний ризик. Включає в себе несприятливі зміни від курсу грошових одиниць різних країн.
5. Операційні ризики. Актуальні для юридичних осіб у разі, якщо грошові кошти декількох клієнтів знаходяться на одному рахунку, а також при переміщенні фінансів клієнта.
6. Ризики вечірнього часу. Вони виникають в тих випадках, якщо торгівля цінними паперами здійснюється після 18 годин. В такому випадку операції проводяться без підтримки брокера. В такому випадку весь ризик залежить виключно від клієнта.

Перерахованим вище списком справа не обмежується. Він не є вичерпним, так само як і не закликає клієнтів відмовлятися від торгівлі. Наведений список тільки відображає ті можливі проблеми, з якими можна зіткнутися при веденні діяльності на торгових майданчиках.

Укладення

При здійсненні операцій бажано дотримуватися балансу між прибутковістю і ліквідністю, грамотно розподіляючи наявні кошти. Тоді шанси, що торгівля цінними паперами буде успішною, збільшується. В такому випадку формується інвестиційний портфель дозволяє створювати підстраховку і не ризикувати всіма засобами, щоб навіть при прорахунку вони не були загублені.