Санація підприємства-це система заходів з фінансового оздоровлення підприємства. Як уникнути банкрутства

Процедура санації підприємства має на увазі сукупність заходів, спрямованих на попередження банкрутства компанії, поліпшення її фінансового становища і конкурентоспроможності. Підприємство-боржник по результату процедури отримує фінансові ресурси, що дозволяють виконати його грошові зобов`язання і відновити нормальну платоспроможність.

Коли проводиться процедура

Ситуації, в яких затребувана процедура санації підприємства, це:

1. Підприємство самостійно намагається відшукати способи отримання допомоги з боку для подальшого виходу з кризового становища. Кредитори при цьому не ініціюють процедуру банкрутства.
2. У заяві, що подається організацією в арбітражний суд, вказується факт банкрутства і вносяться пропозиції про використання санації.
3. Судове рішення про санацію приймається на підставі заяв, що надійшли від кредиторів компанії-боржника.

Залежно від ступеня тяжкості кризової ситуації та критеріїв надання фінансової підтримки санація підприємства передбачає:

• Реорганізацію підприємства в процесі санації без зміни юридичного статусу. Варіант, застосовний при тимчасовій кризі для відновлення платоспроможності;
• Реорганізацію компанії зі зміною юридичного статусу. До способу вдаються при безнадійному кризовому становищі організації.

Поліпшення ситуації без зміни юридичного статусу може здійснюватися за рахунок виділених бюджетних коштів (для державних структур), цільової банківської позики (видається на підставі аудиторського висновку), випуску цінних паперів, пільгового оподаткування або переведення боргів в іншу організацію, що дала згоду на прийняття участі в санації боржника.

Форми проведення санації

Виділяють кілька форм проведення санації підприємства. Це:

1. Злиття. Компанія-боржник зливається з більш стійкою у фінансовому плані організацією з втратою юридичного статусу. Підприємства однієї галузі зливаються горизонтально , в суміжних галузях-вертикально. Конгломератне злиття-об`єднання компаній, що не перетинаються між собою.
2. Поділ. До нього вдаються щодо компаній, що спеціалізуються на виробничій багатогалузевій діяльності.
3. Поглинання. При об`єднанні з фірмою-боржником санаторій обзаводиться частиною активів і комплексом майна проблемної компанії, яка отримує статус дочірнього підприємства і зберігається в якості юридичної особи.
4. Переоформлення в акціонерне товариство. Рішення приймається засновниками, які повинні надати статутний фонд мінімальної величини, передбаченої чинним законодавством.
5. Приватизація. Затребувана при проведенні санації державних компаній.
6. Здача в оренду. Спосіб застосовується щодо державних підприємств, що передаються членам трудового колективу одночасно з боргами.

Фінансовий аналіз

Фінансовий аналіз перед санацією підприємства-це проведена спеціально зібраної комісією процедура, спрямована на вивчення господарського та фінансового стану компанії-боржника на підставі показників його майнового стану і діяльності. Розрахунок величини оборотних активів, загальної вартості майна, вкладених у майно позикових і власних коштів здійснюється за даними бухгалтерського балансу.

В ході фінансового аналізу підприємства розкриваються дебіторські, кредиторські заборгованості, вивчається платоспроможність і ліквідність компанії на початок і кінець звітного періоду. Розглядаються відносини з основними постачальниками, їх готовність співпрацювати і підтримувати проведену реструктуризацію.

Визначаються ліквідні активи підприємства і ступінь їх достатності/недостатності для задоволення вимог, пред`явлених кредиторами, у встановлені договорами терміни.

Основні показники ліквідності визначаються на підставі балансу рахунків боржника і величиною заборгованостей за будь-якими типами позик.

Аналізу піддаються всі види витрат з метою визначення можливості їх використання в подальшому, продажу або оренди. Комісія виявляє кількість наявної сировини, швидкозношуваних предметів і предметів з низькою цінністю, палива та інших матеріальних і товарних цінностей, що не мають відношення до виробничого процесу.

Члени комісії центру фінансового оздоровлення підприємств на підставі отриманої в результаті проведеного аналізу інформації роблять висновки і готують пропозиції щодо способів і форм ведення санації, матеріально-технічних і фінансових джерел ресурсів для подальшої реалізації проектів.

Методи проведення санації

Залежно від тяжкості кризової ситуації вибираються заходи щодо запобігання банкрутства та ліквідації. Платоспроможність відновлюється двома методами: захисним і наступальним.

Захисний метод

При захисному способі використовуються:

• Скорочення штату та інвестицій.
• Зміцнення структур підприємства.
• Ліквідація нерентабельних виробництв.
• Зниження обсягу виробництв.
• САНАЦІЯ БАЛАНСУ, самостійно проведена підприємством.

Наступальний метод

Спосіб включає в себе кілька методик:

• Розширення робочого штату і обсягів виробництва.
• Модернізація виробничо-технічних процесів.
• Впровадження нових технологій, вигідних з економічної точки зору.
• Збільшення асортименту послуг і товарів.
• Освоєння нових ринків.
• Підвищення якості обслуговування або продукції.
• Збільшення конкурентоспроможності.

Кредитори або арбітражний суд приймають рішення про застосування конкретного методу на підставі проведеного фінансово-господарського аналізу діяльності підприємства.

Пункти плану санації підприємства

Компанія-боржник спільно з кредиторами складають план досудової санації, в якому наводяться:

• Інформація про поточний господарський і фінансовий стан і структуру організації, наявність філій і підприємств, їх правовий статус.
• Цілі санації і заходи, які будуть вживатися для підвищення рівня платоспроможності компанії (продаж і здача в оренду майна, реструктуризація, усунення або перепрофілювання нерентабельних виробництв, скорочення штату, зміни термінів позик), тимчасові рамки для їх втілення.
• Розрахунок фінансової суми, необхідної для проведення запланованої процедури.
• Визначення джерел грошових коштів для здійснення заходів, спрямованих на фінансове оздоровлення при банкрутстві, в числі яких-зобов`язання кредиторів або інвесторів, бюджетні ресурси, позики в банках.
• Вивчення умов, на яких кредитори та інвестори згодні брати участь у досудовій санації: оренда або придбання майна і фондів компанії, переведення на інвесторів кредиторських вимог і боргів, розпорядження частиною продукції.
• Наслідки виконаного плану заходів з санації підприємства-це прогнозовані збитки і прибуток, міграція грошових коштів у звітному періоді.

Складений план після отримання схвальної оцінки кредиторів направляється до Господарського суду для затвердження. Питання про банкрутство організації ставиться, якщо протягом півроку з моменту ухвалення рішення про санацію план не був поданий на затвердження до суду.

Наслідки процедури санації

Максимальний термін проведення досудової санації-один рік. Уповноважений орган в певних ситуаціях може пролонгувати його не більше ніж на шість місяців.

Кредитори отримують від керуючого звіт і список вимог за два тижні до закінчення процедури санації. Для розгляду звіту скликається збори, що приймає одне з рішень:

1. Виконання складеного плану, в тому числі пошуку інвестицій, і завершення процедури, спрямованої на відновлення кредитоспроможності та платоспроможності організації.
2. Направлення до суду клопотання про дострокове припинення процесу через відновлення платоспроможності та початку розрахунків з кредиторами; пролонгації терміну проведення санації; визнання банкрутства компанії та ініціації ліквідації юридичної особи.
3. Висновок світового рішення.

Санація вважається задовільною, якщо за підсумками її проведення показники діяльності організації свідчать про збільшення ліквідності, наявності прибутковості, платоспроможності, тобто про закінчення фінансової кризи.