Ризик-менеджмент в трейдингу: правила розрахунку, як скласти

Тема трейдингу актуальна для всіх читачів, які цікавляться фондовим ринком. Фахівцям прекрасно відомо про необхідність професійного управління ризиками при здійсненні будь-яких фінансових угод. Однак про це знають далеко не всі новачки. Якщо не дотримуватися правил ризик-менеджменту в трейдингу, недовго втратити торговий рахунок або деяку його частину. Давайте спробуємо обійтися без вузькоспеціалізованих термінів, які багатьом просто незнайомі, складаючи визначення.

Що це?

Ризик-менеджмент в трейдингу деяким чином нагадує подушку безпеки в автомобілі. З тією лише різницею, що призначений він для збереження капіталу, а не життя.

Ось чому так важливо знати правила ризик-менеджменту в трейдингу і вміти їх застосовувати на практиці. Особливо це актуально для новачків, які ще не спіткали все особливості функціонування фондового ринку.

З чого почати?

Перше, чому повинен навчитися майбутній професійний трейдер, - торгувати в нуль. Простіше кажучи, він повинен хоча б не втрачати гроші, здійснюючи угоди. Тільки після цього варто вчитися заробляти. Даний етап практично нікому не вдається обійти стороною. Деякі трейдери вже в перші місяці власної діяльності починають отримувати дохід. Однак при цьому вони пропускають етап, на якому приходить усвідомлення того, що доведеться працювати в агресивному середовищі.

Існує ризик швидко уявити себе експертом. Однак при цьому ніхто не застрахований від раптових і хворобливих падінь на фондовому ринку. З цієї ж причини не варто впадати у відчай, не отримуючи доходів відразу. Якщо вірити статистиці, то чи не половина здійснюваних угод може приносити негативний результат. Ось чому так важливо застосовувати ризик-менеджмент в трейдингу.

Основні правила

Давайте перерахуємо їх коротко, а потім обговоримо детальніше:

• Не інвестуйте більше половини капіталу.
• Дотримуйтесь норму ризику.
• Дотримуйтесь балансу між диверсифікацією та концентрацією.
• Виставляйте стоп-накази.
• Визначте норму прибутку.
• Відкривайте кілька позицій.

Не інвестуйте більше половини капіталу

Якщо ви хочете здійснювати успішну діяльність на фінансовому ринку, постарайтеся не вкладати всі кошти виключно в один проект. Постарайтеся більшу частину капіталу залишити для інших угод.

Більш того, деякі експерти на фондовому ринку рекомендують використовувати для участі в Угоді не більше тридцяти відсотків капіталу. Чим нижче цифра, тим краще.

Намагайтеся розподіляти капітал між декількома проектами, таким способом страхуючи себе від потенційного ризику розорення.

Дотримуйтесь норму ризику

На думку експертів, даний показник повинен становити не більше п`яти відсотків від вашого капіталу. Дотримуючись цього принципу, ви досягнете того, що збитковість становитиме не більше 5 відсотків від капіталу. Даний показник не перевищує навіть рівень інфляції. Залежно від області інвестування рівень ризику може скорочуватися до півтора відсотків. Це одне з основних правил ризик-менеджменту в трейдингу, яке дозволяє запобігти можливій втраті капіталу.

Дотримуйтесь балансу між диверсифікацією та концентрацією

Вміння розподіляти кошти між кількома проектами називається диверсифікацією. Використовуючи дану стратегію ризик-менеджменту в трейдингу, розрахунок роблять на зниження ймовірних втрат. Концентрація являє собою зосередження значної частини капіталу на одному ринку або в одному проекті. Ось чому важливо дотримуватися балансу між диверсифікацією та концентрацією. Експерти рекомендують використовувати в середньому не більше десяти інвестиційних інструментів. Це дозволяє розподілити кошти таким чином, щоб при падінні однієї групи втрати компенсувалися зростанням інших.

Виставляйте стоп-накази

Щоб уникнути значних збитків при зміні цін, заздалегідь виставте так званий стоп лосс. Це зафіксує ціну, таким чином дозволивши трейдеру закрити позицію. Однак перш, ніж використовувати стоп-наказ, бажано виконати аналіз ринку. Однак не менше значення має готовність трейдера до певного ризику.

Визначте норму прибутку

Для будь-якої, навіть потенційної, угоди на фондовому ринку експерти рекомендують визначити співвідношення норми прибутку і збитку. Цей прогноз дозволяє збалансувати ризики. Якщо бажаного співвідношення домогтися не вдається, рекомендується зовсім відмовитися від використання даного способу інвестицій.

Це важливий інструмент ризик-менеджменту в трейдингу. Як скласти норму прибутку, кожен учасник фондового ринку вирішує самостійно. Це залежить не тільки від особливостей діяльності, але і від характеру самого учасника. Деякі більшою мірою готові до ризику і не бояться здійснювати операції, в результаті яких не впевнені.

Відкривайте кілька позицій

Якщо на фондовому ринку доступно кілька позицій за умови використання в кожній з них ідентичного інструменту, трейдер повинен заздалегідь виділити торгові і трендові. Перші призначаються для короткострокової торгівлі. Другі розраховані на тривалий період.

Як захистити капітал?

Здійснюючи угоди на фондовому ринку, трейдер повинен особливу увагу направити на захист від участі в угодах, які не приносять дохід. З цією метою навіть професійні гравці навчаються управлінню капіталом.

Основне правило зводиться до того, щоб не ризикувати значними сумами. У кожній угоду потрібно намагатися задіяти мінімальну частину вашого капіталу. Чим менше сума угоди, тим менше ризик.

Як скласти власну стратегію?

Люди, які давно розвиваються на фондовому ринку, знають, що не існує універсальних рішень. Кожен гравець самостійно вибудовує власну стратегію, керуючись набутими знаннями і практичними навичками.

Новачки, як правило, намагаються отримати якомога більше інформації, використовуючи доступні джерела. Вони читають новини та професійні статті, відвідують форуми та задають питання експертам. На підставі отриманої інформації-роблять власний висновок щодо доцільності купівлі або продажу.

Цей спосіб дійсно дозволяє зібрати чимало відомостей, але через відсутність практичного досвіду може привести до невдалих дій.

Крім теоретичних знань, потрібно володіти реальними стратегіями. На практиці трейдери рідко очікують довше місяця, спостерігаючи за обставинами. Гроші повинні постійно обертатися і приносити прибуток. Стратегія під назвою "купи і тримай" актуальна тільки на дуже прибуткових ринках. Однак потрібно вміти точно визначити момент для найбільш вигідного продажу цінних паперів.

Основні стратегії

Інвесторам відомо кілька найбільш популярних способів ведення угод:

• Скальпінг. Передбачає вчинення великої кількості маленьких угод, які приносять трейдеру невисоку, але майже гарантований прибуток. Основний мінус полягає в тому, що несвоєчасне переривання угод скорочує прибуток інвестора. Ще один недолік полягає в тому, що значна негативна угода може обнулити позитивних ефект всіх інших.
• Торгівля всередині дня. Угода в даному випадку відбувається протягом одного дня. Основний недолік полягає в тому, що потрібно щодня здійснювати позитивні угоди. Це створює психологічний тиск, який в результаті стає причиною прийняття неправильних рішень.
• Позиційна торгівля вважається однією з найпопулярніших. Саме цей варіант вибирає значну кількість гравців.

Як ви розумієте, особливо важливо дотримання правил ризик-менеджменту в трейдингу для початківців. Це пов`язано з тим, що саме новачки схильні до здійснення найбільшої кількості помилок. Ось чому на початку професійної діяльності вони повинні робити ставку не на отримання прибутку, а на вміння зберігати капітал і не допускати збитків. З цією метою слід вивчати книги з ризик-менеджменту в трейдингу та інші доступні джерела.